I supporti e le resistenze sono due concetti essenziali nell'analisi tecnica, utilizzati per identificare i punti chiave di svolta del mercato. Questi livelli rappresentano vere e proprie barriere psicologiche e tecniche per il prezzo, fornendo ai trader indicazioni preziose su quando entrare o uscire da una posizione. Comprendere il funzionamento di supporti e resistenze può fare la differenza tra una strategia vincente e una poco efficace, soprattutto nei mercati volatili come il Forex e gli indici.
In questa guida imparerai:
Cosa sono i supporti e le resistenze nel trading
I supporti e le resistenze nel trading rappresentano livelli di prezzo fondamentali, dove il comportamento del mercato tende a cambiare.
- I supporti sono livelli sotto i quali il prezzo fatica a scendere, agendo come un “pavimento” per i movimenti di mercato. A questi livelli, solitamente, la pressione degli acquirenti aumenta, portando il prezzo a rimbalzare verso l’alto. Il supporto può essere influenzato da aspetti psicologici (es. un valore tondo come 1.0000) o da un accumulo di ordini di acquisto.
- Le resistenze, al contrario, rappresentano una “barriera” sopra la quale il prezzo non riesce a salire. Questi livelli si formano quando la pressione dei venditori supera quella degli acquirenti, spingendo il prezzo verso il basso.
Dal punto di vista grafico, supporti e resistenze sono facilmente identificabili come linee orizzontali o zone di prezzo ricorrenti in cui il mercato reagisce frequentemente. La loro individuazione permette di prevedere i movimenti futuri e di pianificare strategie di trading più consapevoli.
Supporti Trading Forex
Il livello di supporto è un valore al di sotto del quale il prezzo corrente non riesce a scendere.
Supporto Trading
Le motivazioni per cui accade questo possono essere tante, come ad esempio il fatto che il supporto sia un "valore psicologico" (è il caso in cui il prezzo di supporto di un dato cross di valute sia 1.0000 ) .
A livello grafico ed operativo, vedremo il prezzo scendere fino ad avvicinarsi il più possibile al livello di supporto, dunque i trader stanno vendendo una grande quantità di valute.
Mano a mano che ci si avvicina al supporto, per qualche motivo, sono sempre meno i trader che vendono mentre iniziano ad essere sempre di più quelli che acquistano, con la conseguenza che il prezzo smette di scendere ed inverte la direzione.
Livello di resistenza Trading Forex
Il livello di resistenza è la situazione completamente opposta a quella descritta in precedenza. Una resistenza, infatti, è un livello di prezzo al di sopra del quale l'attuale valore di un cross valutario o di un indice non riesce a salire.
Resistenza Trading
A livello grafico ed operativo, in questo caso, vedremo il prezzo di un cross di valute che sale, conseguenza del fatto che sono più i trader che stanno acquistando che non quelli che stanno vendendo.
Mano a mano che ci si avvicina al livello della resistenza, i trader che acquistano sono sempre di meno, mentre aumentano quelli che vendono, dunque il prezzo inizia a rallentare e, quando arriva nelle vicinanze del livello di resistenza, inverte la direzione.
Come fare Trading con supporti e resistenze
Vediamo di seguito come fare trading online con supporti e resistenze.
Come vediamo dal grafico sopra, il prezzo tocca per diverse volte il livello di supporto (quella linea orizzontale).
Nel momento in cui il prezzo tocca tale linea, solitamente torna al di sopra di essa e risale, tranne l'ultima volta in cui, dopo aver toccato il supporto, è sceso ancora. Questa fase si chiama "rottura del supporto".
Indica che il prezzo è decisamente forte e potrebbe (come effettivamente è stato) iniziare un bel trend in calo (noto anche come downtrend).
Maggiore è il numero di volte in cui un prezzo tocca il livello di supporto, senza mai romperlo, e più forte sarà il breakout, ovvero più forte sarà il trend in calo dopo la rottura. Nel nostro esempio il supporto è stato toccato 3 volte.
Lo stesso discorso vale anche per la resistenza, come vediamo dal grafico sopra. In questo caso il prezzo si trova al di sotto della resistenza stessa e tocca per diverse volte questo livello di prezzi.
Nel momento in cui il prezzo tocca la linea, solitamente torna al di sotto di essa e riscende, tranne nell'ultima volta, in cui, dopo aver toccato, è salito ancora. Questa fase si chiama "rottura della resistenza" ed indica che il prezzo è decisamente forte e potrebbe (come effettivamente è stato) iniziare un bel trend in salita (noto anche come uptrend).
Anche in questo caso, maggiore è il numero di volte in cui un prezzo tocca il livello di resistenza, senza mai romperlo, e più forte sarà il breakout, ovvero più forte sarà il trend in salita dopo la rottura. Nel nostro esempio il supporto è stato toccato 3 volte.
La rottura di un supporto o di una resistenza
Abbiamo capito che in caso di rottura di un supporto o di una resistenza avremo un segnale, più o meno forte, di vendita e di acquisto, dunque potremo considerare l'apertura di una nuova posizione.
Maggiore è stata la durata dei livelli di supporto o di resistenza, più forte sarà il segnale.
Il consiglio potrebbe anche essere quello di attendere delle ulteriori conferme dal mercato prima di aprire ad occhi chiusi una posizione. Questo significa, semplicemente, attendere che il trend si sviluppi nella direzione "promessa" e non torni indietro, a significare solamente una falsa rottura.
Esempi di false rotture con Supporti e resistenze
I supporti e le resistenze rappresentano strumenti chiave nell'analisi tecnica per chiunque voglia operare con consapevolezza nel trading. Questi livelli non solo offrono punti di riferimento per entrare e uscire dal mercato, ma aiutano anche a prevedere i movimenti futuri del prezzo, migliorando la gestione del rischio e l'efficacia delle strategie. Tuttavia, è fondamentale ricordare che nessun livello è assoluto: le rotture possono essere false e richiedere conferme ulteriori.
Integrare queste conoscenze con altri strumenti dell'analisi tecnica e mantenere una disciplina operativa è essenziale per navigare con successo in un mercato spesso volatile e imprevedibile.
Ecco alcuni esempi per illustrare i concetti di rotture false e l'importanza di integrare supporti e resistenze con altri strumenti dell'analisi tecnica:
- Esempio di rottura falsa
Supponiamo che il livello di supporto di un cross valutario, come EUR/USD, sia 1.1000. Durante una sessione di trading, il prezzo scende sotto 1.1000, facendo pensare a una rottura. Tuttavia, entro poche ore, il prezzo risale rapidamente sopra 1.1000, invalidando l'apparente segnale ribassista. Questo è un classico esempio di falsa rottura, dove la pressione temporanea degli ordini di vendita è stata insufficiente per sostenere un vero trend ribassista. - Uso dell'RSI per confermare una rottura
Immaginiamo che il prezzo rompa una resistenza, ma l'indicatore RSI (Relative Strength Index) mostra una condizione di ipercomprato (ad esempio, valori superiori a 70). Questo suggerisce che il prezzo potrebbe essere vicino a un'inversione, e la rottura potrebbe non essere sostenibile. In tal caso, un trader potrebbe attendere una conferma aggiuntiva prima di entrare nel mercato. - Media mobile come supporto dinamico
Oltre a una linea di supporto statica, un trader può utilizzare una media mobile a 200 periodi per identificare un supporto dinamico. Se il prezzo rompe un supporto statico ma rimbalza sulla media mobile, ciò potrebbe indicare che il trend rialzista è ancora valido, e la rottura del supporto statico era solo temporanea. - Volume per validare una rottura
Una resistenza a 50.00 viene rotta da un titolo azionario, ma il volume di scambi durante la rottura è basso rispetto alla media. Questo potrebbe indicare una mancanza di convinzione nel mercato. Al contrario, un breakout accompagnato da un forte aumento del volume è più probabile che si trasformi in un nuovo trend. - Fibonacci e convergenza di livelli
Se il prezzo si avvicina a un livello di supporto importante che coincide con un livello di ritracciamento di Fibonacci (ad esempio, il 61.8%), questo rafforza l'importanza del supporto. Una rottura sotto entrambi i livelli potrebbe essere un segnale più forte rispetto alla semplice rottura del supporto.
Questi esempi mostrano come sia fondamentale non basarsi esclusivamente su supporti e resistenze, ma combinarli con indicatori e strumenti complementari per ottenere una visione più completa del mercato.